La película se desarrolla en Obake Town, un pueblo donde todo puede transformarse en otra cosa. Anpanman y los demás reciben una invitación al Bakeru Carnival del pueblo, donde aquellos habilidosos en la transformación pueden usar sus destrezas para entretener a la gente. Sin embargo, un residente del pueblo llamado Dororin no es hábil en la transformación y no puede disfrutar del Carnaval de cora

La película se desarrolla en Obake Town, un pueblo donde todo puede transformarse en otra cosa. Anpanman y los demás reciben una invitación al Bakeru Carnival del pueblo, donde aquellos habilidosos en la transformación pueden usar sus destrezas para entretener a la gente. Sin embargo, un residente del pueblo llamado Dororin no es hábil en la transformación y no puede disfrutar del Carnaval de corazón. Tiene un encuentro casual con Cream Panda y entablan una amistad. Juntos, se aventuran en un bosque en busca de la Capa Negra, que se dice que posee los poderes de transformación más grandes del mundo. Pero Baikinman también busca la capa por su poder, que le permitiría gobernar Obake Town. Ahora, Anpanman, Cream Panda y Dororin deben proteger el pueblo.